貯蓄型保険に生じる一定のマイナス期間 早く元が取れた“昔”に対し“今”は…

【今回のスタディー】貯蓄型保険の利率

先月のこのコーナーで、住宅ローンの昔と今についてお話ししました。住宅取得の中心層を成す20～40代。その親世代の経験に基づくアドバイスが必ずしも適切と言えなくなってしまったのは、この20～30年で金利水準が大幅に低下してしまったからです。

同じ理由で、親世代の経験が当てはまらなくなったものは他にもあり、例えば個人年金や学資保険など、貯蓄手段として保険商品を活用することです。

複利率が予定利率を下回るワケ

下の表をご覧ください。（1）は、私がご相談を受けた方が契約されていた個人年金保険の保険証券から、許可をいただいて内容をまとめたものです。対して（2）は、現在販売中の某個人年金商品について、（1）と同じ金額を同じ期間にわたって積み立てた場合の見積もりです。最新の個人年金では、以前の半分しか受け取れないことが見て取れます。

ところで、運用成果から換算した複利率が、保険会社の提示する予定利率を下回ってしまうのはどうしてでしょう。これは、私たちが支払う保険料には、保険会社の各種経費が含まれることに起因します。予定利率で積み立てられるのは、保険料のうち経費を差し引いた後の金額だけ。逆算したところ（1）は18％、（2）は10％ほど引かれているようです。

採用分には商品券3000円分進呈。